谁扼住了饲料企业命运的咽喉？

    国庆后，鱼粉价格暴涨，秘鲁超级蒸汽从12000元/吨的价格，上涨至14200-14500元/吨，上涨了2200-2500元/吨，比年初上涨了5000元，几乎达到了历史最高点。受到鱼粉涨价影响，本月各饲企尤其是水产饲企的饲料产品纷纷提价。

　　伴随着鱼粉涨价，并带动相关蛋白原料价格快速上涨。这种状况给饲料企业的原料采购带来了极大挑战。如何面对并驾驭这些剧烈的变化，正严峻地考验着每一个饲料企业。作为饲料原料中的主要来源，鱼粉价格走势变化直接折射出未来饲企更多的不确定性，尤其是中小企业。

　　就我国养殖产业链来讲，风险与利润分布相当不平衡。从原料—饲料—养殖—流通—食品加工—销售终端这个链条中，大部分风险都被上游承担，而整个产业所产生的利润则更多被下游所瓜分。从整个养殖产业链来看，饲料企业仅仅承担了饲料加工这一角色，原料、添加剂、种苗等几乎都控制在别人手中，而大多饲料企业更是难以把控养殖终端。

　　从上市饲企今年第三季度业绩报告可以看出，大北农前三季度净利润同比下滑1.9%，通威前三季度业绩同比上升1.42%，不少饲企的业绩增速放缓。因此，随着养殖集约化的发展，饲料企业的地位异常被动和尴尬。谁扼住了饲料企业命运的咽喉?

　　饲企四大致命伤

　　首先是原料无主动权。目前我国饲料生产所需要的原料中，大豆80%需要进口，鱼粉70%需要进口，乳清粉则90%以上，国内供应较为充足的有玉米、棉粕、菜粕等。其中，大豆需要看美国人的脸色，而鱼粉市场的主导权则在秘鲁手中。大豆、豆粕、鱼粉、乳清粉这些原料的价格波动剧烈，年度波动甚至能达到50%以上。一年内鱼粉价格能从9000元上涨至14000元，涨幅高达55%。饲料原料占据饲料企业总成本的70%，饲料原料价格波动，直接影响到饲料价格。

　　其次是种苗受制于人。无论亲虾还是种猪。比如美国基本上垄断了世界南美白对虾亲虾的出口，而夏威夷正是世界着名的生产无特定病原(SPF)亲虾的中心。目前，夏威夷SPF亲虾出口到中国、印度、印度尼西亚、韩国、越南、香港、马来西亚、泰国、日本、台湾和菲律宾。其中，美国SIS、科纳湾等公司在中国亲虾市场拥有绝对话语权，尤其是SIS在中国的亲虾销量大约为9万对，占中国亲虾进口量的7-8成，可谓一枝独大。

　　2012美国亲虾出口总值为60亿美元，可见美国人很少养虾，也不用担心由于高密度养殖造成的环境污染，就可以创造巨额的财富。

　　第三是养殖终端不可控。养殖终端尤其是水产风险高度不可控，从水质设施、种苗、动保、饲料、日常管理到天气，无论哪个环节出问题都可能影响最终的养殖效益，任何饲料企业都难以把控水产养殖风险。

　　第四是产业链一体化公司的挑战。从种子— 粮食—提供种苗—饲料—回收水产、畜禽产品—加工—厨房，无缝地将种植业、饲料业、养殖业整个产业链整合在一起，消灭了各个环节之间巨大的交易成本，从而巩固了自己的利润，同时也保证了自己的收入。全球前十大企业几乎都是一体化运作模式。国外最成功的当属嘉吉和正大，国内最成功的则是温氏集团。它采取了提供种苗-提供饲料-回收鸡、猪的产业链模式，仅仅只整合了养殖和饲料这两个环节就取得巨大优势。

　　新希望六和股份联席董事长陈春花就曾说过，农牧企业最大的机会在消费终端，一旦农牧企业产业链延伸到食品消费终端，那么空间将是巨大的。

　　正是因为食品加工行业丰厚的利润，我们很少看到有终端的食品企业，将产业链向养殖、饲料环节延伸的情况。但是随着养殖集约化的进程，如果食品、原料企业转向饲料延伸，这就相对简单了。比如美国农牧巨头和央企中粮;中粮拥有国有背景下的特殊政策、特殊规模，掌握了大量粮食原材料、资金以及进口的配额和批文，进入饲料领域是原有产业链顺理成章的扩张。由生产导向型企业转变为市场导向型企业，完成从农场到餐桌的全产业链条，这对众多饲企巨头无疑是巨大的挑战。

　　如何找到明天的钥匙

　　洛伦茨曲线显示，尽管近年我国饲料行业的集中度呈上升趋势，但整体变化不大，在正大、希望等大企业规模不断壮大的同时，众多小企业也在不断产生。目前，正大、希望、六和、温氏、唐人神、双胞胎、海大、正邦、通威、大北农等国内10家集团企业占到饲料市场30%以上的份额，90%以上的饲料企业则为微型规模企业甚至小作坊。

　　经过长期的市场竞争与优胜劣汰后，我国饲料行业已逐步形成以少数全国性大型企业集团为主导，部分中型企业占据区域性市场，大批小企业为补充的市场竞争格局。总体来看，我国饲料行业集中度偏低的主要原因在于：饲料行业资金和技术壁垒偏低使企业进出容易，而且养殖业的分散直接导致了饲料行业集中度不高。利润方面，由于市场的激烈竞争，我国饲料行业毛利率仅10%左右，利润率仅在2%—3%，多数饲料企业处于微利生存状态。

　　为了降低成本，很多饲料企业在采购上下足了功夫，同时也有很多养殖企业完成了从原料到饲料的延伸。但是大多数饲料、养殖企业还是越来越艰难，因为在原料—饲料—养殖这几个环节中，始终是处于整个产业中高风险的阶段中。就比如今年的H7N9流感，温氏作为家禽养殖业的龙头、新希望作为家禽饲料的龙头，均受到不同程度的损失;又比如近年对虾早期死亡综合征，谋求全产业链的虾料霸主恒兴上市屡屡受阻也牵连于此。即使饲料配方技术、养殖技术不断进步推动企业的发展，但是面对疫情，更多饲料企业还是需要付出巨大代价。

　　更何况，2011年以来，我国进入深度改革期，经济增长放缓下，我国肉类消费、饲料生产也进入一定的相对饱和期。新希望、正大、大北农、海大、通威等大企业均存在严重的产能过剩，中小企业日子更难过。饲料行业逐渐进入洗牌和变革期，尽管目前很多饲料企业仍旧力图开拓市场，但更多是抢占中小型饲料企业退出的份额。

　　饲料企业上下受阻。于是，一批大型农牧企业提出了全产业链概念，试图向高附加值的产品终端延伸。以前饲企生产饲料，大概从原料、配方、设备与管理四个方面入手。饲料工业基本上是一个单独的工业，环节包括原材料采购、生产、加工、销售到使用对象。这种方式在一定的时期是非常有效的组织形式，但是随着社会规模化水平的发展和提升，我们会发现这个环节链条相对还短。

　　随着饲料这个环节的价值就会受到自身和外部的挤压，做产业链的饲料企业也很难成长壮大。大企业要从系统上变革，向产业链延伸，中小企业要看自己有哪些亮点，抓紧时间把这个亮点做强做大，牢牢把握专业性，不要贪大，因为人力资源、管理资源、研究资源跟不上。

　　往前如何向原材料的来源延伸，往后如何在养殖过程中跟踪、服务得更加深入有效，真正使养殖户获得基本的硬性产品和软性系统服务?尤其水产行业里面的饲料企业必须要考虑的问题。

　　饲料企业是组织化程度、规模化效应最高最大的服务组织，最有条件年复一年服务于养殖对象。从最小的鱼苗开始，整个养殖过程都有服务人员跟进。如果我们能够把大环境包括水环境、用饲料的环境以及投入品的环节都跟踪起来，并且真正把系统重复一年一年的使用，我们会发现最终建设的成本很高，甚至效果很有限。农村的养殖相对分散、规模小、管理水平不高，这些使得服务体系的建立受到很大的制约，产业链的打造也还是有很大的压力。

　　但这却是中大型企业应该走的必由之路，也许走得很辛苦。比如说从饲料到种苗，这是一个很大的跨度，饲料企业要衍生一个新的版块不一定很顺利，有可能产生多元化的陷阱。产业链过程或许是中大型企业的必由之路，但是中间会有种种阵痛，谁能做到早期良性循环，谁就能够找到明天的钥匙。