益农：6月中国养殖及饲料市场月度分析报告

6月份，饲料市场受到全国养殖总体继续低迷的影响，产量及消耗量没有给行业内带来多大惊喜。单纯的从环比百分比数据看，水产料的大幅飙升为本月饲料总产量实现5%以上的环比增长立下汗马功劳。同时。浓缩料比重下降、全价料比重增加也是提高饲料产量数据环比变化的一个重要因素。

一，6月中国养殖市场状况：

6月份全国养殖市场除水产养殖表现出季节性的勃勃生机之外，其余的畜禽品种大都处于“休眠”状态。在生猪市场行情出现适度转机的前提下，鸡蛋和肉鸡及鸡苗行情仍然呈现出继续跌价的态势，市场可供应量不足及毛猪价格提振的双重作用都没有能改变禽类产品的行情走势，这不得不说是居民消费减弱和国家宏观经济状况堪忧的结果。与此同时，本月同时出现的主要饲料原料价格上涨、成品饲料价格上涨，又大大削弱了正处于改善中的养殖利润。但总体上看，养殖市场上的补栏信心在下旬出现了一丝恢复的迹象，这将有利于缩短后期养殖市场在低迷中“挣扎”的时间。

6月份，全国洋三元毛猪月度均价环比上涨1.84%（9.97 RMB/Kg vs 9.79RMB/Kg）、同比下跌38.00%（9.97 RMB/Kg vs 16.08RMB/Kg），毛猪价格连续四周上涨，前两周涨幅小，后两周相对略大，总体看6月全国毛猪价格处于止跌连续小幅反弹态势。到下旬，生猪价格在市场需求未出现真正好转的前提下，价格开始重新出现了回落迹象；仔猪月度均价环比下跌3.18% (14.02 RMB/Kg vs 14.48 RMB/Kg）、同比下跌53.62%（14.02 RMB/Kg vs 30.23 RMB/Kg），总体上看6月仔猪价格小跌后走稳。自5月份以来，政府进行猪肉国家收储的计划在各地陆续推开，对市场产生了一定的积极影响。但从市场的真实反应来看，政府收储对市场影响更多的体现在对养殖市场的心理层面上，仅仅是政府试图表现出一种干预市场的姿态而已。因此，如果对国家猪肉收储所能产生的积极影响寄予过多的希望是不现实的。

6月份，全国家禽养殖市场的发展仍然低于上年同期水平，这是养殖利润低且不稳定所导致的必然结果。上半月，蛋禽和肉禽养殖都经历了5月下旬走高、6月上半月高位回落的过程。这主要是5月末端午节较为集中的市场消费导致的结果。在宏观经济低迷、生猪价格低的大前提下，家禽存栏量不足并没有能换来市场行情和经营利润的根本改善，

端午节市场消费对行情的拉动只能是“昙花一现”而已。总体上看，全国家禽市场特别是蛋鸡肉鸡的发展仍然不正常。

6月，全国蛋鸡市场的养殖存栏量与上月相比，没有出现大的增降，全国市场总体上继续维持低稳态势。鸡蛋价格连续四周下滑，月度均价环比下跌6.98%（5.86RMB/Kg vs 6.30RMB/Kg）、同比下跌8.58%（5.86RMB/Kg vs6.41RMB/Kg）。全月看，鸡蛋月度均价处于继续下跌态势，到下旬，鸡蛋价格降速有所加快。

6月份全国肉禽养殖市场仍然低迷，各地的空栏率继续保持高位，饲料涨价、养殖利润不保是其中的最主要因素。在肉鸡市场方面，6月份全国毛鸡价格也出现了连续四周下滑，中国快速毛鸡月度均价比下跌2.25%（6.96RMB/Kg vs 7.12RMB/Kg）、同比下跌10.42%（6.96 RMB/Kg vs7.77RMB/Kg）。本月肉杂817止跌后小幅上涨，同时本月淘汰蛋鸡价格也呈下跌态势。在前期，肉鸡因存栏相对较大，同时天气炎热居民对肉类产品需求下降，屠宰企业开始有意压价收购，导致毛鸡价持续下跌，同时导致大量养户开始暂时停养，肉鸡存栏量逐步减少。到下旬后期，肉鸡屠宰企业收购量略有增加，市场需求总量增加，同时由于生猪行情上涨的提振，肉毛鸡价格开始出现上涨迹象。在本月受到影响明显的河南山东及华北周边地区，由于屠宰企业长期以来开工不足，导致养殖市场的信心严重不足。在下旬，毛鸡价格出现的有限上涨，敦促屠宰企业适度加大了收购量，这对后期的市场恢复将带来一线生机。

在肉鸡苗市场上，6月份中国快速肉鸡苗价格环比下跌19.44%（0.58元/只vs 0.72元/只），同比下跌24.68%（0.58元/只vs 0.77元/只）。肉鸡价格连续下跌导致鸡苗补栏需求差是中国快速肉鸡苗价格在本月继续下跌的主要因素。在下旬后期，肉鸡苗价格开始出现上涨迹象，这是受到肉鸡行情变化影响的结果。

图表1.1：6/5月中国生猪、仔猪、鸡蛋、淘汰蛋鸡、肉鸡及肉鸡苗价格比较统计表（单位公斤、只、元）

备注：数据来源于上海益农信息＆数据部。

生猪仔猪为洋三元，肉鸡肉鸡苗为快速肉鸡

二、6月中国饲料生产及消费市场状况：

6月份，中国饲料生产量和消费量环比低于正常年份同期增长率，根据上海益农信息＆饲料研究部初统数据，本月全国饲料总产量环比增长8.30%、同比下降14.82%；消耗量环比增长5.80%、同比下降13.96%，与历史年份同期相比，类似于06年的市场发展形势。在经历了、03、04、05年生猪、蛋禽、肉禽及水产反刍等几乎所有品种的高速增长之后，06年上半年中国整个养殖市场以生猪行情的低迷为标志，经历了长达数月的调整期，这与本年度上半年的特征极其相似。

6月份，由于玉米豆粕菜棉粕等主要饲料原料价格上涨，饲料生产企业对成品饲料价格进行了100-200元每吨的价格上调，养殖成本增加，以蛋白类饲料原料为主的浓缩饲料市场受到的影响尤其明显。一方面，浓缩料提价的幅度更大，依靠浓缩料自配的低成本优势不再。另一方面，浓缩料自配所需的主要能量饲料原料玉米的价格也出现了较大的上涨，

导致全国大部分养殖市场上的浓缩料自配优势丧失殆尽。根据上海益农信息＆饲料研究部统计数据显示，本月各品种浓缩料比重下降0.3-0.9个百分点，预混料比重下降0.1-0.3个百分点，全价料比重增加。

从6月上中下旬的饲料产销状况看，上旬养殖市场的整体低迷没有给饲料产销市场带来任何的利好消息；中旬由于主要饲料原料价格上涨导致成品饲料生产企业开始酝酿并逐步提价，饲料贸易商及消费终端开始纷纷囤积现货，饲料市场出现了短暂的“欣欣向荣”的局面，从而也开始预支下旬的饲料市场份额，从而为下旬的饲料生产市场埋下隐患，致使下旬的饲料产销再度出现“休眠”现象。

图表：09年6月中国饲料产量及消耗量环比同比表：

备注：数据来源于上海益农信息＆饲料研究部初统数据。

6月份全国猪料产量环比增长5.29%、同比下降18.72%；消耗量环比增长3.06%、同比下降17.90%。从猪料阶段性饲料产量看，乳猪料的增长率明显低于中大猪料的增长率，这反映出母猪产仔量、仔猪补栏量不足的生猪数量结构状况；从猪料全价、浓缩和预混料的比重情况看，由于猪浓缩料主要集中使用在乳仔猪和中猪阶段，因此乳猪及仔猪饲料受到的影响程度进一步加剧；从区域市场的环比增长率看，华北市场的环比增长率最低，其次是西南市场；西北市场的环比增长率最高，其次是东北市场。

6月份中国蛋禽料产量是本月所有饲料品种中环比增长率最低的品种，这是蛋禽养殖市场的季节性特点决定的结果。产量环比增长1.79%、同比下降3.61%；消耗量环比下降0.28%、同比下降3.10%；高温天气不利于蛋禽的采食和生产，是导致环比增长率低的主要因素。同时从同比百分比数据来看，中国的蛋禽市场在经历了多年的快速发展之后，在近两年已经进入了相对稳定的发展阶段，没有出现肉禽养殖市场年度大幅上涨或下跌的现象，这在一定程度上反映出中国居民的蛋品消费处于相对稳定的态势之中。从品种上看，蛋鸭料产量的环比增长幅度略大于蛋鸡环比增长率。

从各区域市场的环比百分比数据看，东北市场产量环比负增长，基本持平，是本月所有地区所有饲料品种中唯一出现环比负增长的地区和品种，这与本月该地区浓缩料的比重增加有关；其次是华中市场产量环比增长1.14%，处于倒数第二的位置。西南市场产量环比增长幅度最大，为5.05%，主要得益于蛋鸭料环比增长幅度偏大的推动。总体上看，蛋鸭养殖量偏大的地区本月该地区的蛋禽料产量环比增长幅度也略显偏大。

6月份全国肉禽料市场比蛋禽料市场略好，但总体发展状况仍然不尽如人意。全国肉禽料总产量环比增长3.17%、同比下降27.96%；消耗量环比增长0.44%、同比下降28.14%，总体发展水平明显低于上年同期，是本月所有饲料当中同比下降幅度最大的品种。这与肉禽养殖周期短、受养殖效益影响明显而直接的因素有关。从各区域环比百分比数据看，本月东北、华东、华中市场的肉禽料产量环比增幅都在1%-2%左右，而西南、西北、华北市场的产量环比增长率则在4%-7%之间。东北市场的环比增长率最低，为0.12%，浓缩料用量略有增加是其中的重要因素；其次为华东和华中市场，增长率分别为1.73%和1.82%，该地区肉鸡屠宰企业收购不正常以及肉鸭料增长速度放缓是其中的重要因素。本月肉禽料产量环比增长幅度最大的地区为西南市场，环比增幅达到6.84%，其次是西北市场环比增长率为6.45%。

6月份全国的水产养殖市场继续保持环比高速增长，这一方面是本年度水产苗养殖投放总量增加，另一方面本年度、本月全国多省份多地区出现罕见高温天气，水产动物的采食量大大提高共同作用的结果。本月产量环比增长40.77%、同比增长4.62%；消耗量环比增长36.35%、同比增长9.09%。同比数据的变化，在一定程度上反映出本年度水产养殖量略有增加的特点。从区域市场的环比百分比变化来看，本月由于天气因素的影响，各地水产料市场的发展非常不均衡，降水天数多甚至发生洪涝灾害的地区，水产料产销受到明显影响，高温异常天气保持天数多的地区则水产料产销量明显增长。根据上海益农信息＆饲料研究部的初统数据，本月水产料产量环比增幅最小的地区为华北市场、环比增长17.21%，这是本月之前该地区的水产养殖提前发展、本月发展速度放缓，以及本月该地区降水比其余地区偏多的结果。其次为华南地区产量环比增幅为27.13%，本月华南地区降水偏多，同时今年下苗早的头茬水产品已经有一部分开始出塘，影响了本月的水产料产销量的增长。西南市场是本月环比增长率最高的品种，环比增幅高达65.24%，而西北市场的环比增幅也搞到57.95%。

6月份全国的反刍饲料市场从环比看，出现了一些转好的迹象，这一方面是奶牛养殖自上年度9月份起经历了一个较长的沉寂期之后，市场应有的恢复发挥了一定的作用，同时本年度肉兔养殖的良好发展，也为反刍饲料的产销市场贡献了一份力量。从上海益农信息＆饲料研究部的统计数据看，本月全国反刍料产量环比增长5.93%、同比下降13.79%；消耗量环比增长4.82%、同比下降12.32%。从品种上看，东北、西北华北等传统的奶牛养殖区主要依赖于奶牛饲料的有限增长，而华东南部、华中及西南地区主要依赖于肉兔饲料需求的增长。

三，6月主要饲料原料市场状况：

6月份，中国玉米、豆粕、菜棉粕及鱼粉等主要饲料原料都出现了幅度不等的价格上涨，期货市场和国际市场的影响是主要因素，国内需求方面没有出现大的拉动。豆粕作为主要的饲料蛋白原料，本月相比上月大幅上涨262元/吨，环比上涨8.25%，是所有原料中上涨幅度最大的品种，是导致本月饲料生产企业对成品饲料实行提价的根本原因。

上海益农信息＆信息部统计数据显示，6月份，全国玉米均价环比上涨50.15元/吨，上涨3.06%；豆粕均价环比上涨262元每吨，上涨率8.25%；菜粕均价环比上涨75.99元/吨，上涨3.92%；鱼粉环比上涨83.60元/吨，上涨1.11%。氨基酸类产品中赖氨酸总体稳定，但蛋氨酸产品却出现了较大幅度的上涨，月度环比上涨2.80元/KG，上涨高达8.13%，是除豆粕之外月度均价上涨幅度最大的品种之一，对禽料的成本影响较为明显。

图表3.1：6/5月主要饲料原料现货价格比较统计表（单位：吨、公斤、元）

备注：数据来源于上海益农信息＆数据部。

鱼粉为进口鱼粉港口价格，赖氨酸为国产98.5%、65%价格、蛋氨酸为固蛋价格；

6月份，全国饲用玉米消耗总量环比增长7.02%、同比下降12.23%。从环比百分比数据看，6大主要畜禽水产养殖品种的消耗量都出现了正增长，其中肉禽养殖消耗量环比增长12.96%，在所有畜禽料消耗量中环比增幅最大；从同比百分比数据看，肉禽养殖消耗总量下降幅度最大，为41.53%。

6月份全国饲用豆粕消耗总量环比增长9.79%、同比下降5.47%。从环比百分比数据看，水产料养殖消耗环比增长32.33%、肉禽养殖消耗环比增长13.11%，生猪养殖消耗环比增长7.97%；从同比百分比数据看，水产养殖同比增长23.34%，但肉禽养殖消耗量却同比下降了32.75%。

6月份，全国饲用菜粕消耗总量环比增长18.17%、同比下降5.86%。水产养殖消耗量环比大幅增长，同比只有蛋禽和水产养殖消耗量出现增长，其余品种消耗量下降；

6月份，全国饲用棉粕消耗量环比增长14.26%、同比下降9.07%。水产养殖消耗量出现了环比大幅增长，蛋禽养殖消耗量环比增长幅度则最低，为1.03%。同比百分比数据上，蛋禽和水产消耗量同比增长幅度超过10%，其余的畜禽品种养殖消耗量都出现了同比下降。

6月份，全国饲用鱼粉消耗量环比增长22.77%、同比增长4.04%。夏季是鱼粉消耗的高峰期，水产养殖消耗是其中的主力军，因此，水产养殖消耗出现了环比大幅上涨。同比百分比看，生猪、蛋禽、肉禽养殖消耗量都出现了较大幅度的下降，水产、反刍、其他动物养殖消耗量则呈现出同比增长态势，其中，“其他动物”养殖消耗量同比增长幅度高达19.99%，是消耗量同比增长幅度最大的品种。

图表3.2：2/1月中国主要饲料原料消耗量比较统计表

备注：数据来源于上海益农信息＆饲料研究部初统数据

四，后期市场发展状况预测

7月份中国的养殖市场带给业内的惊喜不多，市场总体状况将好于6月份，但仍然低于正常年份的发展水平。生猪养殖将有望逐步好转，有望在7月份完成由低迷到恢复的转身动作，预计后期的仔猪供应将经历一个低度“吃紧”的阶段。蛋禽养殖继续低水平发展，禽蛋在夏季出现价格上涨的可能性加大；肉禽养殖仍然是业绩平平，但状况将好于6月份。水产养殖继续维持在较高的发展水平，华中南部及华南、西南市场将有一个头茬水产品出塘、新苗下塘的过程，因此水产饲料产销将受到一定的影响。

（作者：上海益农信息＆饲料研究部SJ.F，021-67766118-825 ）