粤海饲料上市，打造世界一流水产饲料企业！

广东粤海饲料集团股份有限公司主要从事水产饲料研发、生产及销售，以虾料、海水鱼料等特种水产饲料为主。自设立以来，公司深耕特种水产饲料领域，以技术领先为竞争优势，不断追求创新，拥有深厚的技术底蕴、丰富的产品种类和完善的营销网络。

公司主要产品水产饲料种类齐全，覆盖水产动物的不同生长阶段，按产品类型划分为特种水产饲料和普通水产饲料；其中，特种水产饲料又可以分为虾料、海水鱼料和其他特种料三类；虾料和海水鱼料是公司的优势产品。除水产饲料外，公司其他产品包括畜禽料、生物制剂、水产品等。

行业未来空间巨大

水产饲料与下游行业水产养殖业联系紧密，各类水产品养殖产量与水产饲料普及率直接决定了水产饲料的市场总容量。

随着我国经济持续健康增长、城乡居民收入和城市化进程提高，人民生活水平不断提高，膳食结构也逐步改善，人们对水产品的需求量处于逐年增长态势，对品质好、价格高的水产品的需求量也越来越大，直接推动了水产养殖业的快速发展。

近年来，水产品养殖业平稳增长，海水养殖产量由2011年的1551.33万吨增加至2020年的2135.31万吨，复合增长率3.61%；淡水养殖产量由2011年的2471.93万吨增加至2020年的3088.89万吨，复合增长率2.51%。

随着国家推动水产养殖业工业化、规模化和人们对水产品消费需求的持续增长，作为规模化养殖的物质基础，水产饲料将拥有强大的增长动力与广阔的发展空间。

1995年我国水产饲料产量为210.3万吨，到2020年全国水产饲料产量已达到2123.60万吨，复合增长率为9.69%。

从全国水产市场来看，水产饲料还有较大发展空间。一方面，江苏、福建、广东等沿海省份还有大量的滩涂可以有效利用起来，虾料和海水鱼料开发空间巨大；另一方面，北方的天津、辽宁、山东等沿海省市水产饲料普及率较低，无论淡水、海水饲料的开发空间都有较为明显的提升空间。

根据农业部市场预警专家委员会发布的《中国农业展望报告（2020-2029）》，到2029年我国水产品总产量将增加至6971万吨，水产品消费量预计将水产养殖仍将是中国渔业生产增长的主要动力，养殖产量占水产品总量比重将持续增加，至 2029年将接近81.7%。

20余年积累，多项荣誉傍身

粤海饲料的核心竞争优势来源于20多年来专注于水产饲料，尤其是特种水产饲料领域的技术储备。

作为国家创新型试点企业及高新技术企业，公司建有广东省院士工作站、广东省省级企业技术中心、福建省省级企业技术中心、广东省水产动物饲料工程技术研究开发中心、广东省水产饲料（江门粤海）工程技术研究中心、广东省水产饲料（中山粤海）工程技术研究中心。

公司坚持产学研合作的项目运作模式，与中山大学、中国海洋大学、广东海洋大学、中国科学院南海研究所、中国水产科学研究院淡水渔业研究中心、美国德克萨斯农工大学等国内外高校和科研院所合作。

作为科研成果的直接体现，公司现拥有国家发明专利31项，实用新型专利200项，公司技术处于行业优势地位。

作为具备技术底蕴的企业，公司一直以来将提高产品质量作为增强公司的核心竞争力之一。公司先后通过ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系认证，在业内树立起良好的声誉，已获得包括经销商和养殖户在内的广大客户认可和好评。

2004年，粤海牌对虾饲料被评为广东省名牌产品；2007年公司产品“低盐度南美白对虾饲料及添加剂”被评为国家重点新产品。在巩固虾料市场地位的同时，公司于2006年开始发展海水鱼料，进入海鲈鱼、金鲳鱼等细分品种市场，并率先推出海鲈鱼专用饲料及金鲳鱼专用饲料，凭借过硬的产品质量和良好的服务得到养殖户的认可，2009年海轩牌金鲳鱼饲料被评为广东省自主创新产品。公司采用差异化产品策略，针对水产品持续进行饲料品种分类和创新，不断推出系列新品，满足终端市场的需求。

巩固优势，扩大品牌影响力

粤海饲料本次IPO有望进一步优化产业布局，提升核心竞争力。

公司本次IPO募投项目包括：安徽年产10万吨水产配合饲料项目、海南年产12万吨水产配合饲料项目、中山泰山年产15万吨水产配合饲料扩建项目、研发创新中心项目。

上述饲料建设和扩建项目旨在优化产业布局、扩大产品产能。

2020年公司营业收入总额为58.44亿元，累计销售水产饲料97.09万吨，实际产量97.67万吨，产销率为99.40%。公司现有13个生产基地，分别位于广东、广西、浙江、福建、江苏、湖北、湖南等地。

为贯彻“贴近市场、辐射周边”的策略，优化水产饲料生产布局，扩大水产饲料产能，公司本次发行募集资金用于优化产业布局、扩大产品产能的投资项目包含2个新建项目和1个扩建项目。

募投项目达产后，公司预计将新增产能37万吨/年，公司预计实际产能将达到156.52万吨/年，将进一步提高公司产品的供应能力，提升公司产品市场占有率，有助于解决公司产品销售半径过长、运输成本过高的问题。

而研发创新中心项目则能提升研发能力和研发成果转化能力。

公司自成立以来一贯重视产品研发，技术处于行业领先水平。研发创新中心项目将加大人才、技术、设施设备、科研项目等方面的投入，促进公司研发水平不断提高、持续创新，将巩固和增强公司科技研发能力，有助于将科研成果转化为具有市场竞争力的产品，同时为养殖户提供高水平的售后技术服务，从而提升公司产品和服务的竞争力。

公司始终如一地坚持“打造中国最强、世界一流的水产饲料企业”的战略愿景，坚持专业化的发展战略，在专业化的基础上实现规模化发展，持续研发与生产安全、高效、环境友好的水产饲料，为客户提供更科学、更系统的服务，创造良好的经济、社会和生态效益。

未来，公司将借助本次上市为契机，继续保持稳定增长，强化公司在特种水产饲料尤其是对虾饲料、海水鱼饲料细分市场的领先优势，逐步扩大公司水产饲料产品的市场份额，发展动保产品等配套业务。

除了巩固公司产品在广东、广西、福建、浙江、海南等地区的传统优势外，公司将逐步完善全国生产基地布局，加强两湖、长三角等水产饲料重点销售区域市场开拓，同时积极向越南等国外水产养殖的发达地区扩展，扩大公司的销售区域和品牌影响力。