2015年春季油菜籽调研总结：国产菜粕供应减少，需求下滑

　　一、2014/15年度油菜籽产量较去年下降10%左右

　　今年从调研沿途看到，不少地方黄灿灿的油菜花点缀、穿插在绿油油的小麦地中。油菜播种面积减少成为不争的事实。除了在沙洋县，当地为了发展旅游仍然大面积种植油菜以外，湖北以及湖南地区，油菜种植面积均缩小。通过调研各地推测，目前油菜籽播种面积的减幅在15%左右，面积减少的原因有如下：

　　1、油菜种植收益相对较少被小麦替代

　　根据调研数据得知，油菜种植收益比小麦少210元/亩。亩收入方面，小麦比菜籽多收入179元/亩：小麦单产800斤，去年最低保护价1.18元/斤，亩产收入944元；油菜籽一般亩产300斤，2014托市价格2.55元/斤，亩收入765元；每亩开支方面，油菜比小麦多开支31元/亩：每亩油菜的平均开支为481元，种植小麦的开支为450元。目前油菜籽种植的机械化水平仍处于较低水平，需要较多的人力，随着青壮年外出务工，农村地区留守种地的均为老年人和妇女，因此种植机械化水平较高的小麦更受青睐。

　　2、对政策调整的不确定种植油菜积极性受挫

　　2014年中央一号文件提出逐步建立农产品目标价格制度，继续坚持市场定价原则，探索推进粮食等农产品价格机制与政府补贴脱钩的改革。去年棉花、大豆等农产品开始实行目标市场定价，市场上不断有声音表示2015年国家也将取消油菜籽托市收购政策。对于政策的不确定，使得农民放弃了种植油菜，改种小麦。

　　3、部分农田被撂荒或转种经济作物

　　调研中看到不少农田被撂荒，主要原因是农民外出务工每天约有150元以上的收入，而每亩地每年收入约1000元，相对较低，因此农民弃种。此外，也有部分油菜地被改种葡萄等经济作物。

　　关于2015年油菜籽的单产，目前油菜正处于盛花期，受前期雨水影响，田间调研发现有花粉败育情况，但比例不高。对于最终的产量，还需视后期的天气和气温而定，目前预估与去年持平或略好于去年。

综合来看，2015年冬油菜产量应较去年下滑10%左右。

　　二、浓香型菜油成市场趋势，国产菜粕供应减少

　　在油菜籽产区，调研当地油脂企业发现，国产油菜籽大多数进入小榨，生产浓香型小包装菜籽油。受消费习惯的影响，两湖大部分地区及重庆四川等地居民偏爱浓香型菜籽油。去年企业浓香小包装菜油销售较好，“非转基因”“浓香”概念使其具有良好的议价能力，有较高的销售利润。展望后期，企业发展浓香型小包装菜油将成趋势。

　　随着小榨增多，国产菜粕供应相应减少。小榨后产生小机饼，其中主要是黄饼，黄饼中可溶性蛋白度较低，约百分之十几，含油量为7%-8%。调研发现小机饼没有被进行二次浸出提油的现象，主要原因是利润很低，提油获得的收益仅能覆盖掉加工费等费用。小机饼一般销往中小型饲料厂以及养殖户，大型饲料厂为保证质量稳定，均不采用小机饼为原料。

　　三、国产菜粕仍有少量库存但质量较差

　　去年湖北地区国储收购菜籽大概七十多万吨，折合国产菜粕45万吨左右；湖南地区菜籽收购量不到20万吨，折合菜粕12万吨左右。去年国产菜粕刚上市时，由于中储粮定价过高，且货源无法顺利出厂，下游饲料企业转向使用加籽粕，另外当时豆菜粕价差较小，饲料企业修改配方，减少了菜粕用量，使去年国产菜粕需求量减少。

　　后期菜粕价格大跌，且配合天气较好，两湖地区水产需求有所促进，部分下游企业开始备货，10月份菜粕销售明显好于9月，走货速度加快。本次调研走访两湖地区，根据企业提供数据推测，目前两湖地区菜粕库存约有1-2万吨，但大部分质量较差，可达交割标准的菜粕很少。

　　去年两湖地区出现国产菜粕制作仓单困难的现象，主要原因：1.两湖地区大部分油厂属于中小型油厂，产品质量稳定性差；2.中小型企业很难实现定量包装、统一包装。另外，根据交易所规则，交割的国产菜粕必须由取得《饲料生产企业审查合格证》的企业生产，而去年正值换证阶段，不少企业新证尚未审批下来。

　　四、2015年菜粕用量大幅下滑

　　去年，由于养殖效益较差，饲料需求减少，饲料行业整体下滑，部分中小型企业倒闭。今年的饲料需求依然不容乐观，通过调研发现，由于养殖亏损，湖北地区不少猪厂鸡厂倒闭，而水产方面，有约1/3的鱼塘转向种植莲藕，养殖业整体规模减小。

　　饲料需求的下滑，导致菜粕用量大幅减少：

　　首先从水产饲料的需求来看，今年水产饲料需求下滑，除了上文提到的水产养殖规模减少外，还有一个原因，今年可能水产旺季不旺。去年养殖亏损，两湖和华南地区均出现压塘情况，预计两湖地区将在4月至6月上旬这批鱼陆续出塘，6月下旬进行补苗，而每亩鱼塘补苗数量将较往年减少，因此在8、9月的水产需求将出现旺季不旺的局面。

　　其次是菜粕需求被其他蛋白替代。去年以来随着豆菜粕价差逐步缩小，饲料企业纷纷调整配方。目前禽料猪料中已基本不添加菜粕，而水产饲料中菜粕用量也从去年的30%下调至8%-10%。有些饲料企业表示价差若再缩小，则可能将菜粕用量调整为0。但一些大型饲料厂为了保持饲料质量的稳定性，菜粕使用量不会低于8%的比例。菜粕主要被豆粕、DDGS、棉粕等蛋白替代。进口DDGS具有较高的性价比，企业认为只有当菜粕与DDGS价差在300以上时，才会考虑使用菜粕。三月底，进口DDGS陆续到港，四月下旬将集中到港，关注后期DDGS的替代效应。另外，也有企业从新疆购买棉粕，替代部分菜粕使用。

　　通过调研了解，饲料企业对国产菜粕的采购表现得很谨慎。有部分企业表示6月之前都不会考虑国产菜粕，6月中旬国产新季菜籽上市后才会考虑。无疑企业担心国产菜粕再次出现去年的情形（货权在中储粮，而销售价格偏高），另外相对国产菜粕，进口加籽粕质量稳定，杂质较少，具有较大优势。进口菜粕价格较国产菜粕高200元/吨以内时，企业均偏向于使用进口菜粕。

　　五、油脂饲料用量同比增加一倍以上

　　过去油脂价格较高，在饲料中的添加比例也较低，不为市场所关注。而在本次调研中发现，油脂在饲料中占比自去年以来大幅提高。走访的饲料企业中，有企业去年大幅提高油脂使用，从以前的2-3%提高到5-6%，有些饲料中甚至达到10-20%。相对于猪料和禽料，水产饲料中油脂需求更高。另了解到，在华南某大型饲料企业，去年油脂的使用量也番了一倍，从以前的1%内增至1%-2%。以目前国内水产料总量2000万吨计算，每增加1%的油脂用量，将增加约20万吨消费，这在一定程度上解释了过去半年来国内油脂商业库存快速减少的现象。

　　另外关于饲料配方，企业认为目前饲料均是高蛋白中能量，而未来要做出改变，改变方向则是低蛋白高能量。高能量方面，增加油脂用量，另外尝试增加小麦、玉米的使用。未来饲料用油将是油脂需求新的增长点，这点值得大家关注。