豆价上涨依赖收储明年大豆将减产

　　近10年间，全球大豆产量每年持续攀升。已由2002年的不足20000万吨增至2012年的28166万吨，增幅高达51.12%。期间经历2008年回落后，2009年开始产量大幅提升一举突破25000万吨，期间也经历了一定的波动。这主要是由于全球气候变化无常—“厄尔尼诺”及“拉尼娜”现象具有影响持久、破坏力强等特点，对全球大豆产量形成一定影响。

　　虽然全球大豆产量有所波动，但全球大豆消耗量一直维持着稳定的增长（除2008年金融危机外）。与此同时，年末库存量预期增加或减少也为当下国际大豆价格走势做出指引。值得注意的是，根据9月份美国农业部月度供需报告数据统计，2013/14全球大豆库存消费比接近历史高点。此前2006/07年度和2010/11年度达到阶段性高点后的一个年度都伴随着产量的减少。因此，2013/14年度全球大豆产量成为关注焦点。

　　2012/13年度巴西大豆产量与美国大豆产量基本持平，而美国农业部预计2013/14年度巴西大豆产量将首次超越美国成为全球第一。2013/14年度，南美大豆产量将占全球大豆产量的50%，可见未来世界大豆产量南美（巴西和阿根廷）对全球产量的贡献将越来越大，而巴西国内还有大片土地可以用来种植大豆，因此，在未来全球大豆的产量供应上，应该把目光更多的投向南美，尤其是巴西的产量将起到更加重要的角色。与此同时，需要注意的是，南美种植期间可能遇到的天气因素将对世界大豆价格产生越来越重要的影响。从世界大豆产量的增速来看，近两年增速有所趋缓，并且库存的增速大于产量的增加速度。

　　南美大豆产量增加的同时，出口占比也同步增加，2010年之前（包括2010年）南美与美国出口大豆量占比还不分伯仲，然而，自2011年开始，二者变化非常强烈，截至今年，南美大豆出口量已经占到全世界大豆出口量的50%以上，其中，阿根廷虽然产量很高，但是多为本国内压榨，以出口豆粕和豆油为主，大豆出口量并不大，因此，巴西则是南美主要的出口国。

　　非转基因大豆种植面积减少

　　中国对大豆的需求是拉动大豆需求增长的主要力量。中国对全球大豆市场的影响主要体现在两个方面，一是进口量巨大，二是进口增速显著。2012/13年度我国大豆进口量达到5950万吨，占世界大豆进口总量的比重达到62.69%，远远高于欧盟13.02%及日本2.87%的进口比重。我国人口众多，饲料养殖业的发展将带动大豆进口量继续上升。而近10年来我国大豆年产量始终在1200~1600万吨区间徘徊。我国大豆生产增长速度明显落后于美国、阿根廷、巴西等主产国，大豆总产量占世界的比重从2002年的8.38%下降到2012年的4.33%。

在国际大豆贸易中，定价权是核心。美国拥有全球最发达的期货交易市场，逐步形成了以CBOT定价为核心的全球大豆价格体系。巴西、阿根廷等南美大豆主产区的生产和消费市场逐渐被转基因大豆占领，形成了转基因育种、生产、加工、零售、品牌等全程产业控制。我国大豆市场定价权旁落，对外依存度高，将在一定程度上影响我国粮食安全。同时，我国的耕地和生产水平有限，同时也未引入转基因品种，大豆产量受到制约。

　　不断上升的种植成本也对我国大豆生产形成制约。黑龙江省是我国最大的大豆生产区，大豆年产量占全国大豆总产量的33%以上，远远高于其他省区。2007年之前，黑龙江大豆种植成本呈缓慢上升趋势，2002~2007年间，不包括土地成本在内的生产成本年平均上升幅度为2%，包括土地成本在内的总成本年均上升幅度为4%。2008年，由于化肥等生产资料价格大幅上升，大豆种植成本上升幅度明显高于往年，大豆种植收益下降。而近年来，黑龙江大豆播种面积急剧缩减，主要原因就是种植大豆效益太低。

　　这一点从2013年黑龙江作物种植面积上就可以看出：玉米、水稻种植面积增加，大豆种植面积减少，呈现“两增一减”特点。以往黑龙江西部及西北部地区大豆种植主要分布绥化、海伦、拜泉、嫩江及其北部地区。但按今年种植情况来看，无论是普通农民、还是国营农场，普遍反映是出于种植收益的考虑不愿意种植大豆。特别是从海伦、嫩江以北的地区，由于积温偏低原本不适宜种植玉米，连续试种早熟玉米种子成功后，开始大面积转向种植符合当地积温条件要求的早熟品种玉米。在此地区的大型农场自2011年试种玉米成功后也大面积改种玉米，借助农场集团化、机械化的优势，有效降低了玉米种植成本。而种植大豆的农民都表示出一种无奈：或是由于积温带原因不适宜种植玉米，或是由于春涝导致播种推迟由玉米改种大豆。

　　同时，水稻种植面积也在稳中有增，但出于旱田改水田的成本考虑及种植积温带因素增速有限。以齐齐哈尔市为例，2012年玉米、水稻和大豆的种植面积分别为：1800万亩、380万亩和800万亩，2013年玉米、水稻和大豆的种植面积分别为：2080万亩、420万亩和600万亩，“两增一减”现象颇为明显。

　　大豆主产区受灾减产

　　受夏秋季节多雨、低温、寡照影响，今年西部传统大豆主产区受灾比较明显，相对于绥化、海伦地区大豆减产幅度明显，其中绥化地区大豆5000斤/垧左右，海伦地区3000斤/垧左右，而黑河、嫩江、讷河地区亩产2000斤/亩，相对于去年减产25%~30%左右，部分地块甚至出现绝收。主要是低洼受淹地块，而且由于今年雨水受淹原因，臭豆、瘪豆较去年多。

绥化、海伦、五大连池等种植大豆面积较大的地区，在8月暴雨之后气温快速回升，在晴朗高温的环境下，水淹过的豆荚容易出现炸豆现象，所以大豆的收割工作在进入成熟期后快速推进。部分未收地块，雨水过后出现倒伏现象。密山、同江等地的大豆受涝灾影响较大，涝灾地段虽然种植较密，但整体产量明显低于非涝灾地段，其中涝灾地的结荚数不及非涝灾地结荚数的1/4。

　　明年大豆将减产

　　从2008年开始为保护农民种粮积极性，国家连续5年对大豆进行收储，而且收储价格节节攀升。收储价格历来被认为是市场的“最低价”，在期货市场中表现尤为明显。而新豆收归国储后，根据市场变化和陈豆的轮库需要，国家会公开拍卖储备大豆，而拍卖价格往往也能成为市场定价的依据。

　　8月8日至今，国储在公开市场共进行9次拍卖后于本周停止拍卖。2009年、2010年大豆合计抛售4511371吨，成交2429253吨，成交比例53.84%，整体成交均价维持在4000元/吨，黑龙江成交情况好于其它地区。

　　从分项成交情况看：2008年豆：成交3360吨，成交率100%；2009年豆：成交237721吨，成交率36.43%；2010年豆：成交2188172吨，成交率58.13%。

　　今年国产大豆价格整体低于去年同期水平，且远低于农户心理预期价位，农户惜售心理较强，对价格形成支撑。另外，国家临储拍卖停止及市场预期今年国家将继续在东北地区实行收储政策，使得市场收购信心逐渐恢复，预计后期国产大豆价格将继续保持稳中上升态势。

　　近期，黑龙江新豆收购价格稳中略升，少数工厂收购价格较前一周小幅上调40元/吨左右。前期临储大豆不断流入市场，限制了工厂收购积极性，随着拍卖停止，工厂收购积极性略有回升。近期黑龙江豆油价格小幅上涨，国产大豆压榨环节理论盈利幅度略有扩大。以哈尔滨地区为例，按4200元/吨左右的大豆收购价和7450元/吨的四级豆油及4040元/吨的豆粕出厂价测算，加工盈利120元/吨左右，较上旬扩大20元~30元/吨。黑龙江大豆加工企业开工状况正持续改善。