迈科期货早评：美豆移仓远月 内盘注意下行风险
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迈科期货早评：美豆移仓远月 内盘注意下行风险
|
外盘变动
|
收盘价
|
涨跌
|
涨跌幅
|
基金变动
|
|
CBOT豆07
|
1460.4
|
-22
|
-1.48%
|
-7088
|
|
CBOT豆11
|
1210.4
|
-6.6
|
-0.54%
|
+4629
|
|
CBOT豆粕07
|
490.6
|
-5.9
|
-1.19%
|
-1009
|
|
CBOT豆油07
|
38.69
|
-0.56
|
-1.43%
|
-2859
|
|
BMD棕油08
|
2417
|
-15
|
-0.62%
|
-1992
|
|
注：美豆11为主力合约
|
||||
隔夜CBOT市场豆类集体收跌，其中美豆近月跌幅较大，远月小跌，豆粕豆油跌幅均超1%。
目前市场依然在炒作美陈豆库存紧张，但资金面上近日却看不出继续推涨的意愿，美豆近月合约遭遇基金抛售，且出口数据低于预期也加速了这种行为，基金仓位逐渐转移至远月。BMD棕油维持疲弱，目前处于增产周期，但天气炒作尚未开始，因此阶段性弱势仍旧维持。
消息面上，美国农业部周四公布的周度出口销售报告显示，截至5月29日当周，美国2013-14年度大豆出口净销售41,300吨，2014-15年度大豆出口净销售230,400吨，远低于市场预期。
|
主要品种成本
|
升贴水
|
变动
|
成本
|
销售收入
|
利润
|
粕
|
油
|
|
美豆（7月）
|
82
|
-3
|
4554
|
4294
|
-410
|
3977
|
8551
|
|
巴西大豆（9月）
|
155
|
+15
|
4154
|
4294
|
-10
|
3830
|
7012
|
|
阿豆油（8月）
|
-0.79
|
+0.38
|
7133
|
6884
|
-249
|
|
|
|
菜籽（收储）
|
|
|
5100
|
4406
|
-894
|
3603
|
8449
|
|
菜籽（产区）
|
|
|
5700
|
4406
|
-894
|
3603
|
8449
|
|
鸡蛋（平均）
|
|
|
4.12
|
4.72
|
0.60
|
|
|
|
注：成本为进口到岸成本（收储菜籽为收储价格），油粕为原料成本计算后的理论价格,鸡蛋成本为元/斤
|
|||||||
美豆7月进口升贴水下降，从不同合约进口成本来看，美豆近月利润仍旧亏损，巴西9月豆提高升水，压榨利润又转为小幅亏损状态。
|
|
品种
|
地区
|
报价
|
变动
|
|
品种
|
地区
|
报价
|
变动
|
|
豆类
|
大豆
|
青岛
|
4120
|
0
|
菜籽类
|
菜油
|
张家港
|
7120
|
-30
|
|
张家港
|
4120
|
0
|
防城港
|
6840
|
-110
|
||||
|
豆粕
|
天津
|
3920
|
-20
|
棕榈油
|
棕榈油
|
天津
|
5920
|
0
|
|
|
张家港
|
4020
|
0
|
广州
|
5750
|
50
|
||||
|
豆油
|
日照
|
6650
|
30
|
谷物养殖
|
玉米
|
长春
|
2320
|
0
|
|
|
广州
|
6750
|
50
|
蛇口港
|
2520
|
0
|
||||
|
菜籽类
|
菜籽
|
岳阳
|
4760
|
0
|
生猪
|
广东
|
13.48
|
-0.08
|
|
|
菜粕
|
张家港
|
3180
|
30
|
鸡蛋
|
河北省
|
7.78
|
0
|
||
|
防城港
|
3030
|
-10
|
广州
|
8.6
|
0
|
||||
|
备注：1、豆油一级；菜油四级；棕榈油24度；玉米国标二等。2、生猪单位元/公斤；鸡蛋单位元/公斤，其余品种单位元/吨。
|
|||||||||
粕类方面，昨日豆粕现货相对抗跌，油厂多挺价，各地报价稳中略跌10-20元。菜粕报价稳定，市场成交良好。
油脂方面，豆油现货多数上涨20-50元，昨日成交略有好转，且盘面高开，提振豆油现货小幅上涨，不过国内需求未见好转，市场跟涨心态不浓。
国内玉米价格运行相对平稳，少数深加工企业收购价格涨跌互现，幅度在10-20元/吨。全国主产区鸡蛋价格涨跌互现，山东、河南、河北蛋价止跌小幅回升，均价7.94元/公斤，环比上涨0.04元/公斤。
|
内盘变动
|
收盘价
|
涨跌
|
涨跌幅
|
持仓量
|
变动
|
成交量
|
变动
|
|
大豆1501
|
4501
|
-63
|
-1.38%
|
353108
|
-30564
|
251012
|
-25956
|
|
豆粕1409
|
3760
|
-47
|
-1.23%
|
1349076
|
-35822
|
1492104
|
246534
|
|
豆油1501
|
6884
|
+40
|
0.58%
|
540876
|
18176
|
200246
|
53794
|
|
菜籽1409
|
4888
|
-18
|
-0.37%
|
1996
|
-22
|
96
|
-74
|
|
菜粕1409
|
2995
|
-71
|
-2.32%
|
830028
|
-105544
|
2886678
|
1272718
|
|
菜油1409
|
7024
|
-46
|
-0.65%
|
141262
|
-2892
|
54154
|
-19306
|
|
棕油1409
|
5844
|
+30
|
0.52%
|
421000
|
4336
|
261934
|
104276
|
|
玉米1409
|
2379
|
-2
|
-0.08%
|
248572
|
-4250
|
19508
|
-2516
|
|
鸡蛋1409
|
4963
|
+35
|
0.71%
|
265560
|
3140
|
362356
|
84846
|
昨日内盘农产品粕类领跌，油脂跳空高开之后震荡走低。粕类方面，豆粕09合约多头主力继续减仓，今日关注下方3750一线支撑力度。菜粕多头主力增仓，空头主力大幅减仓，今日关注下方支撑。
受美豆油上涨带动，昨日豆油、棕油跳空高开，但日内震荡走低，从持仓上看，棕油持仓结构较好，多头主力近期稳定增仓，结合基本面来看，6-7月或酝酿一波行情。
玉米继续收跌，多头主力减仓，短空操作。鸡蛋继续小涨，多头主力继续增仓，有助于价格继续上行。
总结：虽然美陈豆库存依然紧张，但资金面上近日却看不出继续推涨的意愿，美豆近月合约遭遇基金抛售，且最新出口数据低于预期也加速了这种行为，仓位逐渐转移至远月。BMD棕油维持疲弱，目前处于增产周期，但天气炒作尚未开始，因此阶段性弱势仍旧维持。国内市场粕类虽然盘面仍停留在高位运行，但需注意油厂开工提升带来的现货压力，注意向下突破的风险。油脂持续疲弱，基本面上缺乏利多题材，成本支撑下方空间有限。近几日鸡蛋现货价格止跌回升期货价格上涨，短期4850-5000整理，后期供应紧缺依然是期价上涨的动力，逢低买入中线持有。
操作建议：
豆粕跌破3750一线则多单止盈，豆油观望。
菜粕01多单以2620最低止盈，09止盈后暂观望；菜油关注7000-7100表现，下破轻仓试空。
棕榈油5800-6000逢低吸纳。
玉米短空操作，止损2400。鸡蛋多单依托4800持有。
|
马笑磊
|
|
王惠平
|
|
|
座 机
|
02988831053
|
座 机
|
02988831062
|
|
QQ
|
509470320
|
QQ
|
358938834
|
|
邮 箱
|
邮 箱
|
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|
|
|
|
|
|
孙 颖
|
|
|
|
|
座 机
|
02988831062
|
|
|
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QQ
|
330245539
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报告预期偏空，油脂